Главная / Криптовалюты / ICO / Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

ICO, или Initial Coin Offerings, привлекают все больше и больше средств. Распродажи цифровых токенов для оплаты услуг цифровых площадок за 2017 год позволили собрать более 5 миллиардов долларов.

Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

Инвесторов первичное размещение токенов привлекает возможностью быстрого получения прибыли. Сколько же можно было заработать на участии в ICO? Смотрите сами:

  • В 2017 ICO дали по 50 000% прибыли. Что будет в 2018?
  • Средняя доходность от инвестиций в ICO составляет 1320%
  • Крупнейшие ICO 2017 года. Что стало с их токенами, сколько XXX дали?

В этой статье мы попробуем собрать общую полезную информацию:

  • приведем краткий словарь терминов ICO;
  • рассмотрим этапы проведения первичного размещения токенов;
  • расскажем, как регистрироваться для участия и какие документы для этого потребуются;
  • также дадим несколько советов – какие ICO стоит выбирать для инвестирования, а какие обходить стороной.

Краткий словарь терминов ICO

Если вы не знаете, чем токен сейл отличается от краудсейла, баунти от эирдропа, а аббревиатура KYC не вызывает никаких ассоциаций, ознакомьтесь с краткой терминологией. Она пригодится для дальнейшего понимания механизмов ICO.

Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

ICO, token sale – первичное размещение, или продажа компанией токенов за криптовалюту. Может проводиться в несколько этапов. Проводятся закрытые размещения, к которым допускаются только крупные инвесторы, и открытые размещения, доступные для всех. Последние также часто называются crowdsale или public sale.

Pre-ICO, pre-sale – предварительное размещение, обычно недоступное для частных инвесторов. Помогает собрать средства от крупных инвесторов, продажа токенов при этом осуществляется со значительными скидками (до 20-30% и более). Обычно стадия Pre-ICO позволяет собрать средства для создания минимальной технической реализации проекта и в дальнейшем проведения полноценного размещения токенов.

Soft cap, hard cap – средства, которые рассчитывают собрать организаторы. Soft cap – это сумма инвестиций, которая позволит запустить проект с минимальной технической подготовкой. Hard cap – это максимальное количество инвестиций, при достижении которого дальнейшее привлечение средств уже не сможет ускорить развитие проекта.

Escrow – специальный условный счет, на котором учитываются имущество, документы или денежные средства компании. Используется для минимизации финансовых рисков.

Whitelist, вайтлист, «белый список» – список участников, одобренных для участия в ICO. Для того, чтобы попасть в список, обычно необходимо зарегистрироваться на сайте разработчика ICO, подать заявку на участие и пройти верификацию, загрузив комплект документов.

Waitlist, вэйтлист, список ожидания – аналогичный список, заполняющийся в порядке регистрации новых участников. Применяется реже, чем whitelist. Иногда используется вместе с whitelist: например, при первичной подаче документов формируется вэйтлист, а затем одобренные заявки перемещаются в вайтлист.

KYC, know your client, знай своего клиента – принцип работы организаций, когда от клиента требуется предоставить документы, подтверждающие его личность, место проживания и иногда – род занятий.

Angel, business angel, angel investor, бизнес-ангел – частный инвестор, обеспечивающий финансовую, техническую или экспертную поддержку на ранних этапах развития проекта.

Anchor Investor, якорный инвестор – компания, первой инвестировавшая в проект крупную сумму, тем самым придав уверенность последующим инвесторам.

Bounty, баунти – техническая и рекламная компания, позволяющая участникам получить токены проекта во время или даже до проведения ICO. Для участия в баунти-компании требуется помогать проекту: публиковать записи, создавать видео-презентации и обзоры проекта, участвовать в переводе на другие языки whitepaper, технической документации, сайта.

Airdrop, эирдроп – промо-компании, позволяющие получить небольшое количество токенов за публикации в соцсетях, форумах, информирование новых пользователей о проекте. Существуют минимальные требования по количеству подписчиков, возрасту аккаунта и так далее.

Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

Этапы проведения ICO

ICO всегда проводятся в несколько этапов. Выделим основные.

Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

  • Предварительный этап, или Presale. Закрытая распродажа токенов для якорных инвесторов и бизнес-ангелов. На этом этапе обычно проводятся:
    • разработка технических решений для проекта;
    • составление white paper и дорожной карты;
    • подготовка плана эмиссии токенов;
    • разработка юридической базы;
    • поиск деловых партнеров, начальное рекламное продвижение.
  • Первый этап размещения, или Pre-ICO. Ограниченное размещение, большие суммы для входа в проект. На этом этапе проект готовится к активному продвижению:
    • тестирование разработанной технической платформы;
    • формирование запаса токенов для активного начала биржевых торгов;
    • изучение интереса покупателей;
    • создание инфоповодов для успешного продвижения проекта.
  • Второй этап размещения – непосредственно ICO. На этом этапе токены продаются без скидок или с небольшими скидками. Предшествует появлению токенов на биржах:
    • добавление токенов в листинги бирж и мониторингов;
    • активная рекламная компания, направленная на повышение интереса к проекту.
  • От того, насколько инновационным и актуальным для современного рынка является проект, а также от начального продвижения во многом зависит и успех ICO. Так, в 2017 году 9 из 10 топ-проектов собрали суммы, превышающие 100 миллионов долларов.

    Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

    Читайте также:

    • Успешные проекты, вышедшие с ICO. В какие можно инвестировать?
    • 10 советов от Forbes: как правильно инвестировать в ICO

    Как формируется цена на токены при проведении ICO

    В сентябре 2017 года люксембургское отделение фонда финансовых технологий (Luxembourg House of Financial Technology Foundation) опубликовало исследование ряда ICO, в котором было выделено несколько различных моделей продажи токенов.

  • Голландский аукцион. В классическом варианте это аукцион с постепенно понижающейся ценой на актив. Как только один из участников согласится на данную цену, он становится победителем аукциона. Но в применении к ICO с большим количеством участников эта схема изменяется.

    Участники ICO делают ставки, указывая количество токенов, которые они готовы приобрести, и максимальную цену, по которой они готовы купить эти токены. Все ставки сортируются в порядке убывания. Аукцион продолжается до тех пор, пока не будет исчерпано общее число выставленных на продажу токенов. Окончательной ценой токенов считается цена последней принятой ставки (самая низкая), и даже те, кто заявлял более высокую цену, получат токены по цене последней ставки.

    Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO
    Подобным образом должно было проводиться ICO Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICOGnosis, но в связи с ажиотажем и боязнью инвесторов упустить свою выгоду размещение монет закончилось вместо нескольких дней всего за 3 часа.

  • Hard cap и возврат средств. Цена токена – фиксированная. При проведении ICO компания задает предельную сумму финансирования (hard cap). Если в ходе продажи токенов собрана сумма, превышающая данный предел, то часть средств возвращается инвесторам:
    • пропорциональные выплаты. Так, если вместо 100 миллионов будет собрано 150, все инвесторы получат обратно треть вложенных средств;
    • или возврат полных вкладов части инвесторов.

    Кроме того, некоторые компании задают предельно допустимую сумму инвестиций для каждого отдельного вклада, защищая токены от ценового манипулирования китами – крупными инвесторами. Например, при проведении ICO Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICOEnigma размер вклада не должен был превышать 3600 долларов.

  • Hard cap и Soft cap. В этом случае для общего объема инвестиций устанавливаются два предела – мягкий и жесткий. Цена токена – фиксированная (до достижения мягкого предела обычно устанавливается скидка в 10-20%). После того, как собранная сумма превышает Soft cap, ICO завершается через определенное время (конечно, если Hard cap не будет набран раньше). Как пример, можно привести Mysterium: в качестве мягкого предела инвестирования была задана сумма 6 миллионов швейцарских франков, в качестве жесткого – 14 миллионов. После сбора суммы, превышающей Soft cap, ICO должно было закончиться через 72 часа. Впрочем, на волне ажиотажа 14 миллионов были собраны меньше, чем за час.
  • Использование той или иной модели сбора средств всегда описывается разработчиками в White Paper. Будьте внимательны и изучайте все необходимые документы как можно раньше – если спрос на токены при проведении ICO большой, сбор средств завершится в считанные часы (или даже минуты).

    Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

    Читайте также:

    • Что такое White paper, зачем нужен?
    • White Paper уже не эффективна. Что может заменить ее?

    Знай своего клиента

    Для того чтобы принять участие в ICO, нужно зарегистрироваться и предоставить ряд документов. Стандартная документация KYC может включать в себя: копию паспорта или другого идентифицирующего документа, например, водительского удостоверения. Также обязательным является подтверждение адреса проживания. В дальнейшем, с развитием норм регулирования ICO, участвовать в них станет сложнее.

    Читайте также:

    • SEC — могут появиться нормы для регулирования ICO
    • Большинство ICO попадут под регулирование SEC
    • Как работают китайские ICO вопреки запрету властей
    • В России хотят создать ГОСТ для оценки ICO

    Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

    Для подтверждения личности подойдет паспорт, загранпаспорт, иногда – водительские права. Потребуется отправить в отсканированном виде страницу с фотографией. Также необходимо, чтобы на скане присутствовали полностью имя и фамилия. Для верификации в некоторых ICO также потребуется сделать отдельную фотографию или селфи с открытым паспортом в руке.

    Чтобы подтвердить адрес, можно использовать один из документов:

    • паспорт или загранпаспорт (страница с адресом прописки);
    • счет за коммунальные услуги (вода, газ, электричество);
    • выписка из банка (справка или выписка со счета), содержащая адрес проживания;
    • документ из налогового органа.

    Документы, подтверждающие адрес прописки, должны быть «свежими» – документ (за исключением паспорта) должен быть получен не раньше, чем за 3 месяца до отправления сканов. Имя и фамилия должны быть прописаны латиницей: загранпаспорт в этом случае подойдет лучше всего, а для других документов может потребоваться нотариально заверенный перевод.

    Как оценить ICO, как выбрать перспективные токены

    Можно даже не говорить о том, что многие ICO являются откровенным мошенничеством. Если вы не хотите потерять вложенные деньги полностью или вложиться в неперспективный проект, всегда оценивайте ICO. Изучайте всю доступную документацию, и постарайтесь найти для себя ответы на следующие вопросы:

  • Какая задача стоит перед проектом? Что новое, прорывное, актуальное сможет сделать проект для блокчейн-индустрии в целом? Если планируется просто выпуск очередного цифрового токена без какой-либо функциональной составляющей, вкладываться не стоит. Конечно, агрессивный маркетинг и общий спекулятивный настрой рынка некоторое время могут подталкивать цену вверх, но в долгосрочной перспективе выживут только действительно инновационные и полезные продукты.
  • Какова технология проекта? Если у команды уже есть готовый прототип или рабочая версия проекта (MVP – Minimum Viable Product), это значит, что они достаточно компетентны, чтобы создать базовую часть своими собственными силами.
  • Осуществимость и перспективы дальнейшего развития. Есть ли понятный и реализуемый план по развитию и монетизации проекта? Не путайте ICO и монетизацию. ICO – это лишь привлечение средств для дальнейшей разработки.
  • Насколько сильна команда разработчиков, в каких областях они работали до этого и какие другие выполненные проекты имеют за спиной? Есть ли у компании партнеры, крупные инвесторы? Кто из известных в блокчейн-индустрии лиц является советниками? Есть ли у команды открытый исходный код проекта?
  • Какие конкуренты есть у проекта, насколько принципиальны отличия в их продуктах и подходе к разработке?
  • Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

    Еще один важный момент – необходимость нового токена. Об этом хорошо высказался Виталик Бутерин: «Я смотрю, как будет использоваться токен. Будет ли проект работать хуже, если вместо токена использовать Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICOEthereum? Если нет, то ICO не нужно».

    Читайте также:

    • Бутерин предложил новую модель для ICO — DAICO
    • ТОП Китайских ICO и монет. Перспективные криптовалюты 2018
    • Разделение ICO на 4 типа от предпринимателя Силиконовой долины
    • 6 способов утопить свое ICO еще до старта

    Теория двух пиков

    Итак, вы выбрали для себя ICO, смогли принять в нем участие и являетесь счастливым обладателем некоторого количества токенов. Возникает логичный вопрос: «А что с ними делать дальше? Продать сразу, ждать краткосрочных «иксов» или оставить на долгосрочное хранение?».

    Разумеется, вы можете продать токены сразу после того, как они начнут торговаться на биржах, воспользовавшись стратегией флиппинга:

    Но что делать, если вы не успели сделать это вовремя и цена резко пошла вниз? Рассмотрим на примере завершившегося ICO Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICOSingularityNET.

    Этапы ICO, документы для участия и как определить перспективные ICO

    На графике курса вы можете увидеть два характерных пика.

    Первый пик формируется, когда поздние инвесторы входят в проект с момента листинга и добавления токена на биржи. В это же время часть инвесторов, которые купили токены на ICO, избавляются от них. Чем более популярен проект и чем меньше инвесторов смогли зайти в него на стадии ICO, тем больше спрос на монеты и, соответственно, более резкий рост курса. В это время монеты обычно дают от 50% до x5-x10 (в зависимости от сложности участия в ICO и «хайповости» проекта).

    Когда первая волна спроса иссякает, за ней следует первый спад. В это время вступают в игру осторожные инвесторы, которые не рискнули брать токен на первом пике, считая цену завышенной. Они снова провоцируют рост цены и формирование второго пика.

    Затем следует второй спад – как правило, уже намного более продолжительный. В это время в проект входят оставшиеся инвесторы, покупающие токен в долгосрок (HODL). А дальнейшая цена зависит от новостей по проекту, добавления на новые биржи и других факторов.

    Так что не забывайте следить за новостями и старайтесь оценивать проекты всесторонне.

    О нас earnearnings

    Смотрите также

    Экосистема децентрализованных приложений EOS. Представление проектов

    Представители EOS Tribe опубликовали информацию о проектах, которые готовы запустить децентрализованные приложения после запуске mainnet ...